Il suggestivo nome di “cascata d'oro” è legato ai fenomeni di rifrazione che i raggi solari creano nell'acqua polverizzata sollevata dopo il salto d'acqua.
Originata dal millenario effetto erosivo dello scorrere del fiume Hvítá, la cascata deve gran parte del suo fascino, oltre ai giochi di colori, al grande volume d'acqua che precipita rumorosamente in una gola profonda ben 50 metri.