Chiusa a nord-est dalla facciata rettilinea di Palazzo Reale e ornata al centro dalle statue equestri di Carlo di Borbone (Antonio Canova) e di Ferdinando I (di Canova è il solo cavallo), corrisponde all'antico largo di Palazzo, usato un tempo per le cerimonie pubbliche e le feste popolari, di cui si iniziò la regolarizzazione con la costruzione del palazzo del Principe di Salerno (fine '700) e del fronteggiante edificio ora della Prefettura (inizi sec. XIX). Il lungo prospetto semiellittico sul lato sud-ovest è formato dal colonnato dorico, voluto da Gioacchino Murat nel 1810, che inquadra il pronao della basilica di S. Francesco di Paola, commissionata da Ferdinando I come ringraziamento per la riconquista del regno dopo l'occupazione francese; iniziata nel 1817 e ultimata nel 1846 in forme neoclassiche - stile del quale è a Napoli una delle più significative testimonianze - richiama il Pantheon di Roma; anche l'arredo sacro interno (statue e dipinti) è ottocentesco, a eccezione della Circoncisione di Antonio Campi (1586, in sagrestia).